2023年世界投资者周

世界（jiè）投资者（zhě）周（zhōu）是由（yóu）国际（jì）证（zhèng）监会组（zǔ）织(iosesCO)举办的一项（xiàng）全球性活动（dòng），旨（zhǐ）在提（tí）升对投（tóu）资者教育和保护重要性的认识（shí），展示世（shì）界范围内证券监管机构关于投资者（zhě）教育（yù）和保护的良好实践。

2023年10月（yuè），在中国证（zhèng）监会投资者保护局的指导下，开（kāi）展“2023年世（shì）界投资者周”系列活动（dòng），面向广大投资者加强证券期货知识宣传普及，引（yǐn）导（dǎo）理性投资、价值投资和长期（qī）投资。

问题一：如何理解（jiě）“买者自负”原则？

资本市场是有风险的市场（chǎng），作为参与者，投资者应当（dāng）树立（lì）风（fēng）险（xiǎn）意识与自我保护意识，增强自（zì）我保护能力。经营机构的适当性匹配意（yì）见不（bú）表明其对产品或（huò）服务的（de）风险和收益做（zuò）出（chū）实质性判（pàn）断或（huò）保证，投（tóu）资者（zhě）应当在了解产品或服务情（qíng）况，听取经（jīng）营（yíng）机构适当性意见（jiàn）的基础（chǔ）上，根（gēn）据自身（shēn）实（shí）际情况做（zuò）出（chū）判断，审（shěn）慎（shèn）决策，独立承担投资风险。

问题二：投资者应有哪些适当性（xìng）义务？

（1）投资者购（gòu）买产品或者接（jiē）受（shòu）服务，按（àn）规定（dìng）需要提供信息的，所提供的信（xìn）息应当真实、准确、完整；不按照规定提供信息，提（tí）供（gòng）信息不真实、不准确、不（bú）完（wán）整的（de），投资者应（yīng）依法承担相应法律责任（rèn），经营（yíng）机构应当拒绝向（xiàng）其（qí）销售产品或者提供服务。

（2）投（tóu）资（zī）者信息发生重要变化（huà）的，应当及时告知经营（yíng）机构，以便经营机构判（pàn）断是否需要（yào）调整分类或（huò）匹（pǐ）配（pèi）意见。

问（wèn）题三：投资者（zhě）分为哪几类，有什（shí）么（me）不同？

根据投资者的基本情况、财务状况、投资知识和经验、投资目（mù）标、风险偏好等因素，分为专业投（tóu）资者和普通投资者两类。普通投资（zī）者（zhě）根据（jù）风险承受能力不同划分为C1、C2、C3、C4、C5。

普通投资者在信息告（gào）知、风险警示、适（shì）当性（xìng）匹配等方面享有（yǒu）特别（bié）保护（hù）。具（jù）体而言，经营机构向普（pǔ）通投资者销售（shòu）产品或者提供服务前，应当告知可能导致（zhì）其投资风险的信息及适当性匹配意见；向普通（tōng）投资（zī）者销售（shòu）高风险（xiǎn）产品或者提供（gòng）相（xiàng）关服务，应当（dāng）履行（háng）特别的（de）注意（yì）义务；不得向普通投资者主动推介风（fēng）险（xiǎn）等级高于其风险承受能力，或（huò）者不符合其投（tóu）资目标的产品或（huò）者服务；向（xiàng）普通（tōng）投资者进（jìn）行现场告知、警（jǐng）示，应（yīng）当全过（guò）程（chéng）录（lù）音或（huò）者录像，非现场方式应当完善配套（tào）留痕安（ān）排；与普通投资者（zhě）发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证（zhèng）明其已向（xiàng）投资者（zhě）履行相应义务。普通投资（zī）者申请成为专业投资者，需（xū）履行规（guī）定的（de）程（chéng）序，经营机构应（yīng）当谨慎评估，警示风险（xiǎn）。

问题四：在信息（xī）告知方（fāng）面对普通投资者是（shì）如何进行特（tè）殊保护的？

经营机构向普（pǔ）通（tōng）投资（zī）者销售产（chǎn）品或者提（tí）供服务前，应当告知下（xià）列信息（xī）：

（一）可能直接（jiē）导致（zhì）本（běn）金亏损的（de）事项；

（二）可能（néng）直接导致超过原始本金损失的事（shì）项；

（三）因经（jīng）营机（jī）构的（de）业务或者财产状况变化，可（kě）能导（dǎo）致本金或者原始本金亏（kuī）损的事项；

（四）因经营机（jī）构的（de）业（yè）务或者财产状况变化，影响客户（hù）判（pàn）断的重（chóng）要事由；

（五）限（xiàn）制销售（shòu）对（duì）象（xiàng）权利行使（shǐ）期（qī）限或者可解除合同期限等全部（bù）限制内容；

（六）依据（jù）《证券期货适当性管理办法》对投资者做出的（de）适当性匹配意见。

问题五：不同类型的（de）投资（zī）者之间可以相互（hù）转（zhuǎn）化吗（ma）？

可以相互转（zhuǎn）化。

问题六：专业投（tóu）资（zī）者如何转化为普通投资者？

专业（yè）投资者（zhě）转化为普通投资者较好操作，专业投资者（zhě）中的一般（bān）法人和自（zì）然人只（zhī）需书面告知经营机构并对其履行相（xiàng）应的适当性义务即可（kě）完成转化。

问题七（qī）：普通投资者如何转化为（wéi）专业投资者？

符合（hé）转化条件的（de）普通投资者，应当以书面形式（shì）向经营机构提出申请并确认（rèn）自（zì）主承担可能产生的风险和后果（guǒ）；提供充分的证明材料，具体包括（kuò）：书面申请、投资者财产状况、投资者真实投（tóu）资经历情况、工作经历等证明材料。普（pǔ）通投资（zī）者转化为专业投资者要严格落实实质审查的要求。

问题八：在风险（xiǎn）等级（jí）不匹配时可以继续买入相关产品（pǐn）或服务吗？

在（zài）经营（yíng）机（jī）构将不（bú）匹配的情况明（míng）确告知投资者后，投（tóu）资者仍主（zhǔ）动要求购（gòu）买的（de），经营机构要履行确认程（chéng）序，确认投资者（zhě）非最（zuì）低风险（xiǎn）等级投资者；投资（zī）者（zhě）本人签署特别的书面风险警示后仍（réng）坚（jiān）持购买（mǎi）的（de），可以（yǐ）购买。

问题九：最低风险等级的投资者可以（yǐ）购买高于其（qí）风险承受能力的产品或服务吗？

不可以。

问题十：经营机构在向投（tóu）资（zī）者进行适当性匹（pǐ）配时的六条（tiáo）底线（xiàn）是（shì）什么？

（一（yī））不得向不符合准入要求的投（tóu）资者销售产（chǎn）品或者提供服务；

（二）不得向投资者就不确定事项提供确定性的（de）判断，或者告（gào）知投（tóu）资者有可能使其误认为具有确定性的（de）意见；

（三（sān））不得向普（pǔ）通投资者（zhě）主动推介风险（xiǎn）等级高于（yú）其（qí）风（fēng）险承受（shòu）能力的产（chǎn）品或者服务；

（四）不（bú）得向普通投资者主动推介不符合其投资（zī）目标（biāo）的产品或者服务（wù）；

（五）不（bú）得（dé）向风险承受（shòu）能力最（zuì）低类（lèi）别（bié）的投资者销售（shòu）或者提供风（fēng）险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；

（六）不得其（qí）他违背适当性要求，损害（hài）投（tóu）资者合（hé）法权（quán）益的行为（wéi）。